هل سهم Roblox للشراء؟

شهدت Roblox (NYSE: RBLX) عاماً ملحوظاً من النمو لمنصة المحتوى التفاعلي الخاصة بها. وصل المستخدمون النشطون يومياً إلى مستويات قياسية، وارتفعت الإيرادات بنسبة 30% على أساس سنوي في الربع الأخير من عام 2023. وعلى الرغم من هذه الإنجازات، لا تزال المخاوف قائمة بشأن قدرة الشركة على الحفاظ على مسار النمو هذا واستثمار منصتها المجانية للاستخدام بشكل فعال.

هل سهم Roblox للشراء؟

ويرى كوري كاربنتر، محلل جي بي مورجان، أن هذا يمثل فرصة كبيرة للمستثمرين. من خلال ترقية السهم من المحايد إلى الوزن الزائد، قام كاربنتر برفع السعر المستهدف من 41 دولاراً إلى 48 دولاراً، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 33٪ عن سعر السهم الحالي. يعكس هذا السعر المستهدف، والذي عادةً ما يكون تقديراً للأداء المحتمل للسهم خلال العام المقبل، ثقة كاربنتر في آفاق Roblox المستقبلية.

يبلغ سعر سهم Roblox حالياً 34.30 دولاراً، حيث شهد انخفاضاً بنسبة 1.92% اعتباراً من جلسة التداول الأخيرة.

كان السوق متردداً في التعرف على سلسلة النمو الأخيرة لـ Roblox لعدة أسباب. أولاً، يركز جزء كبير من محتواها على الألعاب، ولا تشهد صناعة ألعاب الفيديو نمواً سريعاً في الوقت الحاضر. بالإضافة إلى ذلك، كان لدى Roblox تاريخ تشغيل غير متسق، مع تباطؤ نموها الإجمالي وسط ضعف الاقتصاد الكلي الأوسع في عام 2022. علاوة على ذلك، لم تثبت الشركة بعد ربحية ثابتة.

ومع ذلك، يرى كاربنتر أن شكوك السوق تمثل فرصة للاستثمار في شركة ذات إمكانات نمو كبيرة. وهو يسلط الضوء على تطوير Roblox لمصادر إيرادات جديدة، خاصة في مجال الإعلانات، كعلامة إيجابية. يقدّر كاربنتر أيضاً تحول Roblox من فترة الإنفاق الكبير إلى فترة نمو قوي متوقع في صافي الارباح. تهدف الإدارة إلى توسيع الهامش بنسبة تتراوح من نقطة إلى ثلاث نقاط مئوية حتى عام 2027.

على مدى العامين الماضيين، تم تداول السهم باستمرار بنسبة سعر إلى مبيعات تبلغ حوالي 8. إذا تمكنت Roblox من تحقيق توقعات الإدارة بنسبة 20٪ أو أعلى من نمو الخط الأعلى حتى عام 2027، فيمكن أن تتماشى مع هدف كاربنتر.